「円安が続いているけれど、金を売るタイミングはいつがいい？」「円高・円安で金価格がどう変わるのか知りたい」とお考えではありませんか。

為替相場の円安・円高は、日本国内の金価格を左右する重要な要因です。円安が続くなか、金の買取価格は上昇し、2026年01月29日には、金の小売価格が過去最高値の30,248円を記録しました。

本記事では、円高・円安の基本的な仕組みから金価格への影響、為替以外の変動要因、金を高く売却するためのポイントまで、順を追って解説します。金の売却・購入を検討中の方は、ぜひ最後までご覧ください。

金の買取情報をチェックする

円高・円安とは？知っておきたい為替の基本

外国との取引では、日本円を外国通貨に交換する必要があります。例えば、日本の輸入会社が外国の会社に代金を支払う際には円を外貨に交換し、日本の投資家が外貨建ての金融資産を売却した際には外貨を円に交換するという流れです。

通貨間の交換比率は、かつて固定されていた時代もありました。しかし、現在では、主要通貨の外国為替相場制度は、変動相場制に移行しています。変動相場制では、市場での通貨の需要と供給によって、交換比率は変わってきます。

「円高」「円安」は、相手通貨と比較した円の価値が相対的に高いか低いかを示す表現です。そのため、円高であれば、「円高ドル安」「円高ユーロ安」のように、相手となる外貨の「安」とワンセットになります。 同様に「円安」であれば、対円でドル高やユーロ高が同時に起こっているという意味です。

参考：日本銀行

円高の概要とメリット・デメリット

円高とは、米ドルやユーロなどの外国通貨に対して、日本円の価値が相対的に高くなった状態を指します。

米ドルは、世界で最も取引量の多い通貨（世界の取引高シェア約44%）であるため影響力が高く、世間一般で単に「円高」という場合、「円高ドル安」を指すケースが多く見られます。

「円高」は、日本円の価値が外国通貨に比べて高くなるという日本側の見方なので、円高のメリット・デメリットは日本人や日本企業にとってのものです。

円高が日本経済に与える影響は、業種や立場によって異なります。主なメリット・デメリットを以下の表で整理します。

円高は輸入に依存する企業や海外旅行を計画している個人にとってはプラスに働きますが、輸出で収益を得ている企業にとっては利益を圧迫する要因となります。

円安の概要とメリット・デメリット

円安とは、米ドルやユーロなどの外国通貨に対して、日本円の価値が相対的に低くなった状態のことです。

円安が日本経済に与える影響も、立場によってメリット・デメリットが異なるため、以下の表で整理します。

円安は輸出企業や観光業界にとって追い風となる一方、輸入に依存する企業や消費者にとってはコスト増加の要因となります。

円高・円安と金価格の関係性は？

円高・円安の一般的なメリット・デメリットを見てきましたが、ここでは金価格に対する為替相場の影響について解説します。近年の世界と日本の金価格の推移も併せて解説します。

円高になると金価格は下落する

金の国際取引はドル建てで行われるため、日本国内の金価格もドル建て価格を基準に設定されています。

なお、一般の方がよく目にする貴金属商の金小売価格は、円換算後の金価格にコストと手数料を加味したものです。

円高になると、ドル建て金価格が変わらなくても円換算後の金価格は下落します。円高局面で輸入品が安くなるのと同じ仕組みです。

参考：田中貴金属工業

円安になると金価格は上昇する

円安が進行すると、ドル建て金価格に変動がなくても日本国内の金価格は上昇します。円の価値が下がることで、ドル建ての金が相対的に高くなるためです。

円安ドル高は、アメリカの金利が日本の金利に比べて高い場合に起こりやすくなります。高金利で利益を得ようと、円をドルに換えて運用する動きが出るためです。

金価格とドルの関係についてより詳しく知りたい方は、以下の記事も参考にしてください。

• 関連記事はこちら

・金価格とドルの関係とは？価格変動する要因や金売買のポイントも紹介

参考：田中貴金属工業

参考：三菱マテリアル

近年の金価格と為替の推移

三菱UFJ銀行発表のドル円為替相場によると、2022年から2024年にかけて円安が進行する傾向が見られました。2022年2月には1ドル115円台で推移していたドル円相場は、2024年6月には一時1ドル160円台を記録しています。

2022年1月以降の推移を見ると、円安の進行に伴い円建ての金小売価格は上昇基調が続きました。一方、同時期のドル建て金価格は必ずしも上昇一辺倒ではなく、横ばいや下落の時期も見られます。

こうした動きから、2022年から2024年にかけての円建て金小売価格の上昇には、円安の進行が大きく寄与していたと考えられます。

参考：三菱UFJリサーチ&コンサルティング
参考：田中貴金属工業

為替以外の金価格の変動要因

円建て金小売価格の上昇には、円安以外の要因も影響しています。為替以外で金価格を動かす要因について解説します。

需要と供給のバランス

金価格は、需要と供給のバランスで変動するため、需要が高まれば価格は上昇し、需要が減少すれば価格は下落します。近年は、新興国を中心に各国中央銀行が外貨準備に占める金の割合を高めていることなどを背景として、金への需要は伸びています。

一方、金の埋蔵量には限りがあり、金の採掘量も長期的に頭打ちです。金は希少かつ多用途な貴金属であり、需給バランスから見て、中長期的には金価格が大きく下落する可能性は低いと考えられています。

参考：JOGMEC金属資源情報

経済的・地政学的要因

金は特定の国の信用リスクを負わない実物資産であり、価値が保持されやすいという特徴があります。そのため、世界的な経済不安や地政学的リスクが高まると、安全資産として買いが集まりやすくなります。金が「有事の金」と呼ばれるのは、経済危機や紛争時にも価値を保ちやすい資産とされているためです。

2023年10月の中東情勢緊迫化は、地政学リスクを高める要因となり、安全資産として金への投資が拡大しました。

2022年以降の金価格上昇の背景にも、ロシアによるウクライナ侵攻に伴う地政学リスクの高まりや、2023年のアメリカにおける銀行破綻（シリコンバレー銀行など）を発端とする金融不安により、安全資産である金への投資が拡大したことが挙げられます。

世界情勢と金相場の関係についてより詳しく知りたい方は、以下の記事もご参照ください。

• 関連記事はこちら

・金相場が動くのはなぜ？世界で起こる事象との関係性を紹介

参考：日本銀行

インフレ対策

インフレとは、モノの価格が上昇する一方で、お金の価値が下がることを指します。インフレが進むと、現金や預金などの資産価値は目減りするのが特徴です。

一方、金はインフレ時に価格が上昇します。金は希少価値が高く、貨幣として長い歴史を持つことから、投資家はインフレで価値が目減りする資産に代えて金を保有しようとするためです。

世界的なインフレは依然として各国の金融政策に影響を与えており、インフレ懸念が続く限り、インフレ対策としての金投資需要は底堅く推移すると見られています。

金相場の変動の仕組みを詳しく知りたい方は、以下の記事もあわせてご覧ください。

• 関連記事はこちら

・金の相場はどうやって決まる？価格変動の仕組みと高く売るためのポイントを解説

参考：ワールドゴールドカウンシル

参考：日本銀行

金投資における為替リスクのヘッジ方法

金投資で為替リスクを軽減するには、分散投資やタイミングの分散が有効な手段となります。円建ての金価格は為替変動の影響を受けるため、為替リスクを意識した投資戦略を立てることで、資産価値の急激な変動を抑えることが可能です。

具体的なヘッジ方法として、まず「積立投資」が挙げられます。純金積立を活用して毎月一定額ずつ購入することで、購入時期による価格のばらつきを抑え、平均取得単価を平準化する効果が期待できます。一度にまとまった金額を投資するよりも、為替変動リスクを分散させやすい点がメリットです。

次に「資産の分散保有」も有効です。金だけでなく、国内株式や債券、外貨建て資産などに分散させることで、為替変動がポートフォリオ全体に与える影響を緩和できます。金は他の資産と異なる値動きをすることが多いため、分散投資の一部として金を組み入れる方法は理にかなっています。

為替リスクを完全に排除することは難しいものの、投資タイミングの分散と資産配分の工夫によってリスクをコントロールすることは可能です。

金を保有・売却するときのポイントは？

金相場は、ドル円為替相場やその他の要因によって変動します。ここでは、金の保有・売却を行う際に押さえておきたいポイントを以下で解説します。

近年の金相場を把握しよう

金相場は、以下のような多くの要因で変動します。

金の保有・売却を検討している方は、金相場の推移と変動要因を日頃から把握しておくことが大切です。日々の経済ニュースに目を通すとともに、過去の相場推移を振り返って大きなトレンドをつかんでおくと、売買判断の参考になります。

金相場が高いタイミングでの売却を狙う場合は、当日の金相場や過去の推移だけでなく、相場を動かしている世界情勢にも目を向けることが重要です。例えば、金価格が紛争や経済危機といった「有事」の影響で上昇している場合、情勢が落ち着くにつれて価格が反落する可能性もあります。

また、円建ての金価格はドル円相場の影響を受けるため、今後の為替動向にも注意が必要です。金を購入する際は、目標とする保有期間や期待する利益水準をあらかじめ想定したうえで、購入のタイミングを判断するとよいでしょう。

インゴットの買取情報をチェックする

参考：田中貴金属工業

自分に合った投資手法を選択する

金はインフレ対策や資産防衛に有効な投資対象ですが、利息や配当は生みません。収益は売買差益によって得る仕組みです。金投資をする際は、この点を押さえておきましょう。

また、金への投資手法は、以下のようにいくつかの種類があります。

金の現物購入

金の現物購入は、金貨や金地金を直接購入する方法です。銀行、証券会社、貴金属商、デパートなどで入手でき、売りたいときにすぐ換金できるメリットがあります。一方で、盗難のリスクや保管コストがかかる点はデメリットです。

参考：田中貴金属工業

純金積立

純金積立は、毎月一定額ずつ金を購入していく方法です。長期投資に向いており、運営会社により異なりますが、積立額は1,000円程度の少額から始められます。金の保管は運営会社が行うため、盗難のリスクを軽減できる点がメリットです。

参考：田中貴金属工業

金ETF

金ETFは、株式市場で取引される上場投資信託です。金現物で運用されるものが多く、盗難や保管といった現物購入特有のリスクを抑えられます。株式と同じように売買できるため、銘柄によっては短期投資にも向いています。

それぞれの特徴をよく理解し、自身の投資目的や投資スタイルに合わせて、最適な方法を選ぶことが大切です。

参考：日本取引所グループ

売却は貴金属買取の専門店に依頼する

近年の金価格は高水準で推移しており、売却を検討している金保有者も増えています。

金の売却を検討している方は、高価買取に自信がある「おたからや」にご相談ください。査定料・出張料・キャンセル料はすべて無料で、店頭買取のほか出張買取にも対応しています。

金・貴金属の買取情報をチェックする

• 関連記事はこちら

・貴金属は高く売ろう！売却時のポイント4選を紹介します

・金の売り時はいつ？相場・円安・世界情勢から読み解くベストタイミングをご紹介

参考：田中貴金属工業

円安・金価格に関するよくある質問

ここでは、円安と金価格の関係について、よく寄せられる質問にお答えします。

まとめ

日本での金価格は、世界市場で取引されるドル建ての金価格を円換算したものです。そのため、ドル円相場が円安に傾くと円建ての金価格は上昇し、円高に傾くと円建ての金価格は下落する傾向があります。

金価格の短期的な動向を予想するのは難しいですが、ドル円為替相場の動きを理解しておくことは、長期的なトレンドを把握するためにも重要です。

金の保有・売却を検討している方は、ドル円相場の話題に関心を持っておくことでタイミングを計りやすくなります。

「おたからや」での「金」の参考買取価格

ここでは、「おたからや」での「金」の参考買取価格を紹介します。

K24（純金）は純度99.99％以上で最も価値が高く、インゴットや金貨は重量が大きいほど高額査定が期待できます。K18やK14などの金製アクセサリーも、刻印が確認でき、傷・変色・破損が少なければ相場に近い査定が可能です。

喜平ネックレスや金無垢の時計ケースなど、金としての素材価値に加えてデザイン性やブランド力も評価対象となります。付属品（ギャランティカード・箱・鑑別書）が揃っているとさらに評価が上がりますので、お手元にある場合は一緒にお持ちください。

• おたからや査定員のコメント

「金」の買取なら「おたからや」

「金」を売るなら、歴史的な価格高騰が続いている今がまさに売り時です。「おたからや」では、純金インゴットや金貨はもちろん、K18・K24のアクセサリー、壊れたネックレスやリング、片方だけのピアスなども丁寧に査定しています。

「おたからや」には、金・貴金属の価値を正確に見極める経験豊富な査定士が全国の店舗に在籍しています。日々変動する国際相場や為替レートを常に把握し、純度・重量・デザイン性などを総合的に評価することで、できる限りの高額査定を実現しています。刻印がない金製品や、他社で断られたアイテムでもお気軽にご相談ください。

さらに、全国約1,660店舗以上のネットワークと世界51カ国との豊富な取引実績を活かし、グローバルな視点での高価買取が可能です。店頭買取だけでなく、ご自宅で完結できる出張買取やオンライン査定にも対応しており、出張料・査定料・キャンセル料はすべて無料です。

眠っている金製品が、思わぬ高額資産に変わるかもしれません。金相場が高値を維持している今だからこそ、まずは無料査定でお気軽にご相談ください。

金・貴金属の買取ページはこちら

※本記事は、おたからや広報部の認可を受けて公開しております。