金の価格は日々変動し、ニュースで「金相場が高騰」「金相場が下落」といった話題を耳にすることも多いかと思います。しかし、その金相場が具体的にどのように決まっているかご存知でしょうか。

実は、金価格の決定には国際市場の動向や為替レートなど複数の要因が関係しています。金を売る際に損をしないためにも、相場の仕組みや変動要因を理解しておくことが大切です。

本記事では、金相場が決まる仕組みや価格が変動する主な要因について初心者にもわかりやすく解説します。また、日々の金相場の確認方法や金を少しでも高く売るためのポイントも併せて紹介しますので、ぜひ最後までご覧ください。

金相場はどのように決まるのか

金の価格（相場）は世界の市場で変動し、その時々の取引状況によって決まります。基本的には、金を「買いたい」人と「売りたい」人の需給バランスによって価格が上下します。

さらに、国際的な指標価格や為替レートも金相場に影響する重要な要素です。

国際的な基準価格「ロンドンフィキシング」とは

ロンドンフィキシングとは、ロンドン金市場で16時に行われる金価格の値決めのことです。複数の大手金融機関が参加し、需要と供給の状況に基づいてオークション形式で金の基準価格を決定します。

こうして決まったロンドン市場の指標価格は世界共通の基準となり、その後の各国市場の金価格にも影響を与えます。なお、フィキシングで設定される金価格はトロイオンスあたりの米ドル建て価格であり、各国ではこれを自国通貨建てやグラム単位に換算して取引の目安とします。

為替レートが与える影響

金は国際的に米ドル建てで取引されているため、日本円での金価格はドル円の為替レートに大きく左右されます。たとえば、金1gが50ドルで取引されている場合、為替レートが1ドル＝100円なら1g＝5,000円ですが、1ドル＝110円（円安）なら約5,500円、1ドル＝90円（円高）なら約4,500円と日本円価格が変動します。

つまり、為替が円安になるほど日本円建ての金価格は上昇し、円高になると金価格は下がります。金を売却する際は円安局面のほうがより多くの円を得られるため有利といえるでしょう。

需要と供給のバランス

金相場は他の商品と同様に、需要と供給のバランスによって基本的な方向性が決まります。金を買いたい人が増えれば、「多少高くても買いたい」という競争が起こり価格は上昇します。

逆に、金を売りたい人が増える局面では、売却を急ぐ動きから価格は下落する傾向です。世界中で取引される金は常にリアルタイムでこうした需給の変化が反映され、市場価格が形成されています。

なお、金の供給量は短期間で大きく増やすことが難しいため、需要が急増すると市場で供給不足感が生じて価格が上昇しやすいです。

中央銀行や投資ファンドの動き

各国の中央銀行は外貨準備として金を保有しており、その売買動向も金相場に影響を与えます。中央銀行が市場で金の購入量を増やせば需要増加によって価格上昇の要因となり、逆に金を売却すれば供給増加で価格の重しとなります。近年は基軸通貨の信用不安に備えて新興国を中心に中央銀行が金を積極的に買い増しており、世界全体の金需要を押し上げています。

さらに、投資ファンドや金ETF（上場投資信託）など大口の機関投資家による売買も金相場に大きく影響します。巨額の買い注文が入れば金価格は上昇し、逆に大量の売り注文が出れば価格を押し下げる要因となります。

金相場が変動する主な要因

金価格はさまざまな要因によって日々変動しています。特に注目すべき要因として、世界経済の動向や戦争・紛争などの地政学リスク、インフレ率や金利の変化、為替相場の変動、そして宝飾品や工業用途における金の需要増減が挙げられます。

これらの要因が金の需要と供給に影響を与えることで価格が変動するため、日頃から動向をチェックしておくことが大切です。

世界経済と地政学リスク

世界経済の不安定化や戦争・紛争などの「有事」には、金は安全資産として買われやすい傾向があります。景気が悪化したり金融危機が起きたりすると、株式や通貨の価値下落に対するヘッジとして投資マネーが金に流入し、金価格が上昇しやすくなります。

実際、2008年の世界金融危機や2020年の新型コロナショックでは金価格が大きく急騰しました。逆に、世界経済が安定し投資家のリスク志向が強い局面では、金の需要は減少し価格が伸び悩む傾向があります。

インフレ・金利の変化

金はインフレに強い資産と言われ、物価が上がって通貨価値が下がる局面では、価値保存手段として金が買われやすく金価格は上昇することが多いです。逆に、デフレで物価が下落する局面では金需要が低下しやすくなり、金利の動向も金相場に影響します。

金は利息を生まない資産のため、市場金利が上昇すると利息の付く預金や債券に資金が向かいやすく、相対的に金の魅力が低下して価格が下落しやすい傾向です。

反対に、金利が低下し実質金利がマイナスに近い状況では、金の保有コストが小さくなるため金需要が高まり、価格を押し上げる要因となります。

為替相場の影響

為替相場の変動も国内の金価格に直接影響を与える重要な要因です。国際的な金価格が一定でも、円安が進めば日本円換算の金価格は上昇し、円高になれば下落します。

特に金はドル建てで取引されているため、ドル円の為替レート次第で国内金価格は日々変動します。たとえば、為替が1ドル＝100円から110円に円安となれば、日本国内の金価格（円建て）は約10％上昇し、円高方向に振れれば同様に下落することになります。

円安局面では金を売る側に有利に働き、円高局面では金の国内価格が割安になる点に注意が必要です。

宝飾需要・工業需要の増減

世界全体の金需要の半分以上は宝飾品向けが占めており、とりわけインドや中国での伝統的な金製宝飾品需要が金相場に与える影響は大きいです。

婚礼シーズンなどでこれらの国の宝飾需要が増えると国際的な金価格は押し上げられる一方、金価格の高騰や景気低迷で消費者が購入を控えれば需要が減少し、相場の上昇を抑える要因となります。

また、電子部品や歯科材料など工業用途での金需要は全体の1割未満と小さいものの、半導体や電気産業の発展で徐々に増加しており、無視できません。

• おたからや査定員のコメント

金相場の確認方法と見るべきポイント

金相場を確認する際は、公表されている公式価格やチャートを活用しましょう。日本国内では、さまざまな販売店や買取店が毎日金の参考価格を発表しています。

金の売買を検討する際には、1gあたりの小売価格と買取価格の違いや、為替レートとの連動、長期的な価格推移などのポイントに注目すると、相場の動きをより正確に把握できます。

日本の公表価格をチェック

国内の金価格を確認するには、さまざまな機関や店舗が公表する価格情報を利用する方法があります。「おたからや」では毎日、金の買取価格を公式サイトで発表しています。

このようにさまざまな情報源を定期的にチェックして日々の金価格や推移を把握しましょう。

1gあたりの小売価格と買取価格の違い

金の小売価格（売値）は、貴金属店が金を販売する際の価格であり、買取価格（買値）は、その店が顧客から金を買い取る際の価格です。小売価格は国際相場と為替を基に決まりますが、買取価格はそこから業者の手数料や利益分が差し引かれるため、通常は小売価格より低く設定されます。

手数料の設定は業者ごとに異なるため、提示される買取価格にも差が生じます。一般に、手数料が高い業者ほど買値が低く、手数料が少ない業者ほど高い買値を提示できます。金を売却する際は、この売値と買値の違いを理解した上で、信頼できる買取店の価格を比較することが重要です。

為替レートと連動した動きを見る

金の国内価格はドル円の為替レートと密接に連動するため、為替の動向も併せてチェックしましょう。たとえば、国際的な金価格（ドル建て）が横ばいでも、ドル高・円安が進めば円建ての金価格は上昇し、ドル安・円高になれば金価格は下落します。国内の金相場を見る際には、金の国際価格の変動に加えてドル円相場の変化にも注目することが大切です。

一般に、円安局面では国内金価格が上がりやすく、円高局面では下がりやすいため、為替レートのトレンドを把握しておくと金売買の判断に役立ちます。そのため、金相場のニュースだけでなく為替市場の動向にも目を配るようにしましょう。

長期チャートでトレンドを分析する

金相場の大きな流れを把握するには、過去数年～数十年にわたる長期チャートを確認することが有用です。日々の細かな変動に惑わされず、長期間の価格推移を見ることで、現在の水準が過去と比べて高値圏かどうかなどを判断できます。

実際、過去10～20年のチャートを分析すると、金価格は中長期的に上昇基調にあることがわかります。長期チャートからは景気変動や金融政策の影響による大きな波も読み取れるため、売り時・買い時を考える際の参考資料となるでしょう。長期的なトレンドを把握しておくことで、短期的な価格変動にも冷静に対処できるようになります。

高く売るために意識したいポイント

金を売却するのであれば、できるだけ高く買い取ってもらいたいと考えるでしょう。

そのために意識しておきたいポイントを一つずつご紹介いたします。

売却タイミングを見極める

金をできるだけ高く売るには、金相場が高いタイミングで売却することが重要です。そのため、普段から価格動向をチェックして売り時を逃さないようにしましょう。一般に、市場が不安定な局面では金価格が上昇しやすい傾向があります。

たとえば、急激な円安や株価急落が起きると、資金の避難先として金が買われ相場が上昇しやすく、そのタイミングは売り時の1つになります。過去の価格推移や現在のトレンドを参考にしながら、「今が売り時か」を判断して計画を立てることが大切です。

ただし、相場を完全に予測することは難しいため、目標価格に達したら欲張らずに売却に踏み切る決断も必要です。

状態を整えてから査定に出す

金製品を査定に出す前に、できる限り綺麗な状態に整えておきましょう。汚れがひどい状態だと評価が下がる可能性があるため、査定前に軽くクリーニングして本来の輝きを出しておくと印象が良くなります。アクセサリー類なら、柔らかい布で表面のホコリや汚れを優しく拭き取るだけでも十分です。

特に指輪やネックレスで石の周りに汚れが詰まっている場合は、柔らかいブラシで軽く掃除してから持ち込むとよいでしょう。ただし、研磨剤入りのクリーナーで無理に磨こうとすると地金に傷を付ける恐れがあるため注意が必要です。査定士に好印象を与えるためにも、清潔な状態で査定に出すことを心がけましょう。

付属品はできるだけ揃えて提出する

金製品を売却する際には、購入時の付属品があればできるだけ揃えて査定に出しましょう。宝石付きの指輪であればダイヤ等の鑑定書、ブランド物のジュエリーであればギャランティカードや専用ケースなど、付属品が揃っていることで買取評価がプラスになる場合があります。

これらは真贋確認や品質評価の材料となり、特にブランド品では付属品の有無で買取価格に差がつくこともあります。逆に付属品が欠けていると減額対象となるケースもあります。

付属品が全て揃っていると買い手に安心感を与え、高額査定につながることもあるため、手元にあるものは可能な限り揃えて査定に臨むよう心がけましょう。

信頼できる買取店を選ぶ

買取店選びも高く売るためには、買取手数料や査定料などの条件を明示してくれる店舗を選ぶことも大切です。中には一見高い買取額を提示しながら、後から手数料を差し引く業者もあるので注意しましょう。

まずは、公式サイトで買取価格を公開しているか、スタッフの説明が丁寧かといった点も確認してください。さらに、口コミなどで評判を調べ、安心して取引できる買取店を選びましょう。

「おたからや」では店頭に常駐する経験や知識が豊富な鑑定士が現物を直接確認し、無料で真贋判定を行うことが可能です。国内外の相場や自社成約データを即時に照合し、査定結果の根拠をわかりやすくご説明します。

箱や保証書が揃っていない場合でも、素材や状態、希少性を総合的に評価して価格を算出しますので、ご安心ください。査定にご納得いただければ書類手続きのうえその日のうちに現金でお渡ししますので、ぜひ店頭でご相談ください。

金相場の決まり方に関するよくある質問

最後に、金相場の決まり方に関して多く寄せられる疑問についてQ＆A形式で解説します。

疑問を解消し、金取引の参考にしてください。

Q. 金の相場は毎日どうやって決まっているのですか？

A. 金の国際相場はロンドンやニューヨークなど世界の主要市場の取引で日々変動しています。特にロンドン市場で毎日発表されるロンドンフィキシングが指標となり、各国でそれを基に金の取引価格が決定されます。

日本国内でも海外市場の価格とドル円為替レートを反映し、貴金属企業や取引所が毎日価格を更新しています。つまり、金相場は特定の誰かが決めているのではなく、国際的な需給と市場メカニズムによって毎日決まっているのです。

Q. LBMAとは何ですか？

A. LBMAとは、ロンドンの金や銀など貴金属市場を運営・監督するロンドン貴金属市場協会のことです。世界の主要な金融機関や貴金属業者が会員となっており、貴金属の取引ルールや品質基準の策定を行っています。

LBMAは前述のロンドンフィキシングの運営主体でもあり、毎日発表される金の指標価格を管理しています。簡単に言えば、LBMAはロンドンの金市場をとりまとめ、国際的に信頼される金価格の基準を提供している組織です。

Q. 為替レートが円安になると金価格は上がりますか？

A. 一般的に円安（円の価値が下がる）局面では、日本円建ての金価格は上昇します。金は国際的に米ドル建てで取引されているため、1ドルの価値が上がり円安が進むと、同じ金1オンスでも円換算の価格が高くなるからです。

たとえば、1ドル＝100円の時と1ドル＝110円の時では、ドル建ての金価格が同じでも日本円での金価格は約10％高くなります。逆に、円高（円高ドル安）の場合は日本円建て金価格は下がる傾向があります。

Q. 金利が上がると金価格はどう変化しますか？

A. 金利が上昇すると、一般的に金価格は下落しやすくなります。金は保有しても利息を生まない資産のため、市場金利が高くなると利息の付く預金や債券などに資金が向かいやすく、相対的に金の魅力が低下するためです。

その結果、金への需要が減って価格が下がる傾向があります。逆に金利が低下する局面では金の保有コストが小さくなるため、金需要が増えて価格が上昇しやすくなります。一般論として、金利上昇は金価格にとって下押し要因となります。

Q. 戦争や不景気があると金相場は上がると聞きますが本当ですか？

A. 戦争や経済不況など先行きが不透明な局面では、金相場が上昇する傾向があります。これは「有事の金」と呼ばれる現象で、株式市場や通貨への不安が高まると安全資産とされる金を買い求める動きが強まり、金の需要が急増するためです。

実際、2008年の世界金融危機や2020年のコロナ禍の際には金価格が急騰しました。状況によって程度は異なりますが、戦争や不景気の際に金相場が上がりやすいのは確かです。

Q. 国内の金価格はどのように計算されていますか？

A. 日本国内の金価格は、国際的な金相場を日本円に換算して算出されています。具体的には、ロンドン市場などで決まる1トロイオンスあたりのドル建て金価格に、その時点のドル円為替レートを掛け、グラム単位に直すことで円建て価格を求めます。

こうして算出された基準価格に各社が手数料や税金分を加え、国内の金の小売価格が決定されます。要するに、海外の金相場をドル円レートで円換算したものが国内の金価格になっているのです。

Q. 金相場は休日でも動いていますか？

A. 平日であれば、日本の祝日であっても海外の金市場が開いているため相場は動きます。ロンドンやニューヨークなど世界の市場ではほぼ24時間体制で金の取引が行われており、日本が休日でも海外市場が開いていれば金価格はリアルタイムで変動します。

一方で、主要市場が休みとなる土日（週末）やクリスマス・元日など国際的な休日には新規の取引はほとんど行われず、金相場も基本的に動きません。つまり、日本国内が休みの日でも平日であれば金相場は動き続けますが、土日には世界的に市場が閉まるため金価格も停止するということです。

Q. 将来的に金相場は上がると予想されていますか？

A. 将来の金相場を正確に予測することは難しいですが、長期的には上昇傾向が続くという見方が有力です。過去数十年の推移でも金価格は上昇傾向にあり、今後も世界的な金需要の増加などにより価値が高まり続けると考えられます。

また、各国の中央銀行が金の準備高を増やしていることも将来的な金価格を押し上げる要因と指摘されています。ただし、金相場は景気動向や為替、金融政策などによって短期的に上下変動するため、必ずしも一直線に上がり続けるとは限りません。

まとめ

金相場の決まり方や変動要因、そして高く売るためのポイントについて解説してきました。金の価格は国際市場における需給バランスで決まり、為替レートや世界情勢、インフレ率などさまざまな要因で日々変動します。

日頃から相場をチェックして売却のタイミングを見極めたり、商品を良い状態に整えて査定に出したり、信頼できる買取店を選んだりすることで、お手持ちの金をより有利な条件で売却できる可能性が高まります。

金は世界共通の価値を持つ資産ですので、正しい知識があれば相場変動にも冷静に対応できるでしょう。この記事の内容を参考に、金相場に対する理解を深めて賢く金の売買を行いましょう。

「おたからや」での金の参考買取価格

ここでは、「おたからや」での「金」の参考買取価格の一部を紹介します。

※状態や付属品の有無、時期によって買取価格が異なりますので詳細はお問い合わせください。

金製品の査定では、刻印で示される純度が重要なポイントです。インゴットやコインは国際相場をそのまま反映しやすく、ブランド刻印やシリアルが明確なら評価が高くなる可能性が高いです。

ジュエリーの場合はデザイン性や職人仕上げの精度も加点対象になる一方、表面の擦れ・変形・サイズ直し痕は減額要因になることもあるので注意しましょう。

売却前には柔らかい布で軽く乾拭きし、付属品を揃えておくと真贋確認が迅速になり、提示額が安定します。査定は地金相場・手数料・税制を総合的に考慮した上で依頼するようにしましょう。

• おたからや査定員のコメント

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買取方法は店頭買取と無料出張買取に加え、LINEで写真を送るだけの簡易オンライン査定にも対応しています。外出の手間を抑えつつ概算価格を把握できるため、忙しい方や遠方にお住まいの方にも便利です。大切な金製品を納得の条件で手放す際には、確かな実績と誠実な対応を誇る「おたからや」へぜひお問い合わせください。

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