金（ゴールド）は古くから「実物資産」として世界中で価値が認められてきました。近年は経済の不安定さやインフレ懸念もあり、その安全性から注目が集まっています。実際、各国の中央銀行も自国の外貨準備として金を積極的に保有しており、金は国境を越えて普遍的な価値を持つ資産と言えるでしょう。

では、金に投資する魅力やメリットとは、具体的には何なのでしょうか。一方で、どのようなリスクやデメリットがあり、初心者はどのように始めればよいのでしょうか。本記事では、金投資のメリットやリスク、銀・プラチナとの違い、そして始め方まで、わかりやすく丁寧に解説します。

金投資とは

金投資とは、その名の通り資産運用の一環として「金（ゴールド）」を購入・保有し、価値の上昇による利益（値上がり益）を目指す投資手法です。金は長い歴史を通じて一度も無価値になったことがなく、それ自体に希少価値が認められる実物資産です。

株式や債券のように発行体の信用リスクに左右されず、国や通貨の信用に依存しない普遍的な資産として世界中で取引されています。

こうした特性から、金は「無国籍通貨」とも呼ばれ、世界中どこでも同じ価値で換金できるのが特徴の1つです。金投資では、現物の金地金や金貨の購入、純金積立や金ETF（上場投資信託）など、さまざまな投資方法があります。

金投資のメリットとは？

金が投資対象として注目されるのは、他の金融資産にはない独自のメリットがあるためです。特にインフレに強い実物資産であること、世界共通の資産で換金性が高いこと、そして有事に強い安全資産であることは、金投資の三大魅力と言えるでしょう。それぞれ詳しく見ていきます。

インフレに強い「実物資産」である

金の大きな魅力の1つが、インフレ（物価上昇）に強い点です。紙幣の価値がインフレで下がってしまう局面でも、金は現物そのものに価値があるため、相対的に価格が上がりやすい傾向にあります。

実際、世界的にインフレ懸念が高まると投資マネーが金に流入しやすく、金価格は上昇する傾向があります。また、自国通貨が下落（急激な円安など）した場合でも、金は世界共通の通貨的な価値を持つため、資産価値の目減りを緩和する効果が期待できるでしょう。

つまり、金はインフレや通貨価値の下落に対する価値の保存手段（ストア・オブ・バリュー）として、優れた役割を果たしてくれるのです。

世界共通の資産かつ換金性が高い

金は国際的に通用する資産であり、その普遍的な価値から、世界中のどこでも換金が可能です。金そのものが価値を持つため、持ち運んで海外で売却したり、海外の業者に買い取ってもらったりと、場所を問わずに現金化できる点が大きな魅力と言えるでしょう。

これは、株式や不動産など他の資産にはない特徴です。例えば、日本円や日本株は海外ではそのままでは使えず一旦換金が必要ですが、金であれば国境を越えて同じ価値が認められます。さらに、金は世界共通の指標価格が存在し、市場規模も大きいため、流動性が高く売買がしやすいことも特徴の1つです。

つまり、いざ現金が必要になった際でも、金はすぐに売却して資金化できる安心感があります。

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有事に強い「安全資産」

「有事の金」という言葉が示す通り、金は戦争・紛争や金融危機など不測の事態に強い安全資産として知られています。地政学的リスクや経済危機が高まると、株式や通貨など他の資産価格が急落する一方で、金には資金が集まりやすくなります。

実際、2008年のリーマンショック時や2020年のコロナショック時にも金価格が上昇し、資産防衛の手段として機能しました。金は信用不安や有事の際にも無価値にならないどころか、むしろ相対的に価値が見直される傾向があります。

そのため、ポートフォリオの「守り」の資産として心強い存在です。将来の不確実性に備える保険として、金を保有する意義は大きいでしょう。

金投資のデメリットとは？

魅力の多い金投資ですが、注意すべきデメリットやリスクも存在します。主として、利子や配当が得られないこと、価格変動による元本割れのリスク、そして保管や管理にコストがかかる場合があることが挙げられます。これらの点も把握した上で、バランスよく金投資を活用することが大切です。

利子・配当が得られない

金は、保有しているだけでは利子や配当などのインカムゲインを生みません。例えば、株式なら配当金、不動産なら家賃収入、預貯金なら利息が定期的に得られますが、金は保有期間中にそうした収益が一切ありません。

そのため、定期的な収入（キャッシュフロー）を目的とする投資には向いていないと言えるでしょう。金投資の利益は、あくまで購入時より価格が上昇した時に売却して得る「キャピタルゲイン（値上がり益）」のみになります。

したがって、金を保有することによる機会費用（他の運用に資金を充てていれば得られたはずの利息等）も考慮する必要があります。

価格変動リスクがある

「安全資産」とは言われるものの、金価格にも短期的な値動きが存在し、元本割れのリスクはゼロではありません。金相場は、世界の投機的な売買や経済指標に反応して日々変動します。購入した時点より価格が下がり、損失が出る可能性も当然あります。

また、金価格は世界的には米ドル建てで決まるため、金を売買する場合は為替レートの影響にも注意が必要です。さらに、歴史的に見れば長期では上昇傾向にある金価格も、一時的には大きく下落する局面（1980年代の金暴落など）もありえます。

そのため、金投資は短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点かつ余裕資金で運用することが大切です。

保管・管理コストがかかる場合がある

金を現物資産として保有する場合、その保管や管理にも気を配らなければなりません。自宅で保有すれば盗難・紛失のリスクが伴うため、銀行の貸金庫を利用するなどの対策が必要です。

特に信頼性の高い機関に預ける場合、預け入れや引き出し、保管料として年間数万円程度の費用が発生することもあります。
また、現物取引では売買時にスプレッド（買取価格と売却価格の差）や手数料がかかるのが一般的です。純金積立や投資信託の場合も信託報酬などのコスト負担があります。このように、金は保有・管理に一定のコストがかかり得る点も理解しておきましょう。

銀・プラチナとの違い

金と同じ「貴金属」に分類される資産として、銀やプラチナも投資対象になることがあります。これらも金と同様に実物資産であり、安全資産とされる面がありますが、その性質は金とは異なります。

まず、プラチナは、地球上の埋蔵量が金よりも少なく、希少性では金を上回る金属です。しかし、その価格は工業用途の需要に大きく左右され、景気動向に敏感です。

プラチナは歴史的に金より高値で取引されることも多かったものの、近年では景気の波及や需要構造の変化から、金価格を下回る水準で推移しています。

一方、銀は、金に比べて価格が非常に安く、小口資金でも始めやすい「庶民の貴金属」と言われます。値動きとしては金と連動しやすい面もありますが、銀市場は規模が小さく安価であるぶん、短期の値動きが大きい傾向があります。

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金投資の始め方｜おすすめ5選

金投資には複数の方法がありますが、ここでは初心者にもおすすめできる代表的な5つの方法を紹介します。それぞれ必要な資金や特徴が異なりますので、自分に合った方法を選ぶ参考にしてください。

純金積立

純金積立は、毎月一定額の金を積立購入していく投資方法です。証券会社などの純金積立口座を利用し、金額を設定すると、その金額に応じた量の金を毎月自動的に買い付けてくれます。

少額からコツコツと純金を買い増やせるため、初心者でも始めやすいのが魅力です。また、積立で購入した金は基本的に業者が安全に保管してくれるため、自宅での盗難リスクなどを心配する必要もありません。

純金積立は、ドルコスト平均法の効果で、価格変動リスクを平準化できる点もメリットです。価格が高い時には少量しか買わず、価格が低い時には多く買うことになるため、長期的には取得単価が平均化され、大きな損失を避けやすくなります。

さらに、自動積立なので手間がかからず、習慣的に資産形成を続けられます。短期間で大きな利益を狙うには不向きですが、長期の資産形成や分散投資の一環として金を持ちたい初心者には、最適な方法と言えるでしょう。

金ETF（上場投資信託）

金ETFは、証券取引所に上場する「金価格に連動した投資信託（ETF）」を売買して金に投資する方法です。証券会社の口座があれば、数千円程度から購入でき、株式と同様にリアルタイムで取引できます。実物を保有しないため盗難や保管の心配がなく、手軽に始められる点が魅力です。

また、NISA口座を活用すれば売却益が非課税となるなど、税制面のメリットもあります。一般的に信託報酬も低く、長期保有しやすいのも利点です。ただし、金ETFも価格変動リスクがあり、元本は保証されません。種類によっては金先物を利用するものもあり、金現物との価格連動にわずかなズレが生じることもあります。

手軽さとコスト効率を重視する投資家にとって、金ETFは有力な選択肢といえるでしょう。

金地金・コインの購入

金地金や金貨を直接購入し、現物として保有する方法です。金地金（インゴット）は専門商社や銀行、一部のコインショップなどで購入できます。また、金貨もカナダやオーストラリアなど各国が発行しています。重量は1オンス（約31.1g）から1/20オンスほどの小型までさまざまです。

現物の魅力は、実際に手に取って所有できる安心感と、世界共通の価値をそのまま保持できる点です。金融システムに左右されず、有事の際にも頼れる資産として評価されています。

ただし、現物購入にはまとまった資金が必要で、保管コストや盗難リスクにも注意が必要です。購入時には信頼できる業者を選び、純度保証（通常99.99％）がある製品を選定することが大切です。自分で資産を管理し、手元に実物を置いておきたい方に向いた方法といえるでしょう。

金関連の投資信託

金関連の投資信託は、金の価格や金関連資産に投資するファンドを購入する方法です。主に、金現物や先物に連動する「純金ファンド」と、金鉱株など金関連企業に投資する「アクティブファンド」の2種類があります。前者は金ETFに近い値動きをし、後者は企業業績や株式市場の影響も受ける点が特徴です。

投資信託の魅力は、少額から積立購入でき、運用をプロに任せられること。現物を保有しないため管理の手間がなく、長期積立にも向いています。一方で、信託報酬などのコストが発生し、基準価額は金価格の動向に左右されます。

金価格に連動するインデックス型はコストが低く安定的ですが、金鉱株を対象とするアクティブ型はリスクと手数料がやや高めです。購入時は、ファンドの投資対象と運用方針をよく確認することが大切です。

金先物取引

金先物取引は、将来の特定期日に決められた価格で金を売買する契約を行う投資方法です。証拠金（保証金）を預け、少ない資金で大きな取引ができるレバレッジ型の投資で、日本では大阪取引所などで取引されています。現物を受け渡すのではなく、期日前に反対売買して差額で決済するのが一般的です。

最大の特徴は、少額で大きなポジションを取れる点と、売りから取引を始めて下落局面でも利益を狙える点です。相場状況に応じて柔軟な戦略を取れる反面、レバレッジによる損失拡大リスクが非常に高く、場合によっては証拠金を超える損失を被る可能性もあります。

そのため、金先物は経験豊富な上級者向けの手法といえます。初心者が挑戦する場合は、レバレッジを抑え、損切りラインを明確にするなど、リスク管理を徹底することが欠かせません。

金投資に関するよくある質問

金投資は、インフレ対策や資産分散の手段として人気が高い一方で、初めての方には疑問も多い分野です。ここでは、初心者から寄せられる質問の中でも特に多いものを中心にわかりやすく解説します。

Q. 金投資は少額でも始められますか？

はい。純金積立や金ETF、金関連の投資信託であれば、毎月数千円からでも始められます。現物の金地金や金貨はまとまった資金が必要ですが、積立やETFなら予算に合わせて少額から運用できます。

Q. 金の価格はどうやって決まるのですか？

金価格は、ロンドンやニューヨークなど国際市場での取引をもとに決定されます。世界の需給バランス、為替動向、金利水準、地政学リスクなどが影響し、日本では円相場によっても変動します。

Q. 今から金投資を始めても遅くありませんか？

遅くはありません。金は短期の値動きに左右されやすい一方、長期的には価値が安定しやすい資産です。特にインフレ対策や資産分散の一環としては、時期に関係なく長期保有を前提に始めるのが基本です。

Q. 金を買うなら現物と金融商品どちらがいい？

それぞれに特徴があります。現物は「実物資産としての安心感」が強く、金融システムに左右されません。一方、ETFや投資信託は少額から手軽に始められ、保管コストもかかりません。目的や管理方法に応じて選ぶとよいでしょう。

Q. 金を売るタイミングはどう判断すればいい？

金価格が上昇し、購入時より利益が出たタイミングでの売却が基本です。ただし、為替や相場は日々変動するため、「少しずつ売却してリスクを分散する」方法も効果的です。迷ったときは金の買取店に相談するのも良いでしょう。

Q. 金投資には税金がかかりますか？

現物やETFなどを売却して利益が出た場合、一定の税金（譲渡所得税や申告分離課税）が発生します。保有期間や取引方法によって異なるため、事前に税制を確認しておくと安心です。NISA口座を使えば非課税で運用することも可能です。

Q. 偽物や詐欺被害のリスクはありますか？

金の現物を購入する際は、必ず信頼できる業者や公式販売店を利用しましょう。極端に安い価格や不明確な取引先には注意が必要です。純度保証やブランド刻印の有無を確認し、領収書や証明書を必ず保管しておくことが大切です。

Q. 金はどのくらいの割合で持つのが理想？

一般的には、総資産の5〜10％程度を金で保有するのが目安とされています。全額を金に集中させるのではなく、株式・預金・不動産などとバランスを取ることで、リスクを抑えつつ安定した資産運用が可能です。

まとめ｜金投資の魅力を最大限に活かすには

金投資は、インフレ対策や有事の備え、資産分散の切り札として非常に有効な手段です。金は世界共通の普遍的な価値を持ち、長期的にも安定した成長が期待できることから、資産ポートフォリオの「守り」として大きな役割を果たします。

一方で、利息や配当を生まないことや、短期的な価格変動、保管コストなどのデメリットもあります。それらの特徴を十分に理解した上で自分の資産状況や目的に合った形で活用することが大切です。

初心者であれば、まずは純金積立など、少額からスタートできる方法で金投資を体験してみるのもよいでしょう。長期的な視点でコツコツと金を積立購入していけば、「有事に備える資産」として金の魅力を最大限に活かすことができます。

金投資のメリットとリスクを正しく理解し、自分の資産形成プランに役立ててみてください。

「おたからや」での金の参考買取価格

ここでは、「おたからや」での「金地金」の参考買取価格の一部を紹介します。

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