「金投資って本当に安全なの？」「金を買ったら損をするリスクはどれくらい？」と不安を感じていませんか。

金は「有事に強い資産」として知られる一方で、価格変動の大きさや手数料負担、保管リスクなど、初心者が見落としやすいリスクも存在します。金投資で失敗しないためには、メリットだけでなくデメリットやリスクを正しく理解しておくことが欠かせません。

本記事では、金投資の7つのリスク・デメリットを初心者向けにわかりやすく解説し、金投資に向いている人・向いていない人の特徴まで網羅的にお伝えします。

リスク回避のポイントも紹介していますので、金投資を始める前にぜひ最後までご覧ください。

金投資とは

金投資とは、純金（ゴールド）そのものや金に連動する金融商品に資金を投じて、将来的な値上がり益を狙う資産運用方法のことです。

代表的な方法には、金地金（インゴット）や金貨といった金の現物を購入する方法や、積立によって定期的に金を買い増す純金積立、さらには金価格に連動するETF（上場投資信託）や金の先物取引などがあります。

金投資のデメリット・リスク

金投資には、初心者が押さえておくべきデメリットやリスクが複数存在します。メリットと合わせてこうしたデメリットを正しく把握した上で判断することが大切です。

デメリットを事前に把握しておけば、「こんなはずではなかった」という後悔を避けられます。金投資の主なデメリット・リスクを以下に挙げて解説します。

価格変動リスクが大きい

金は「安全資産」と呼ばれる一方で、市場の状況によって価格が大きく変動する資産です。実際、世界的な経済危機や有事（戦争・政情不安など）の際に金価格が急騰することもあれば、反対に景気回復局面や金利上昇局面では金が売られて価格が急落する場合もあります。

金の短期的な値動きは専門家でも予測が困難で、短期間で大きな利益を狙うには向いていません。このように、元本保証のない金は購入直後に価格が下落して損失が出る可能性もあるため、金投資を行う際は、こうした価格変動リスクを十分に認識しておく必要があります。

参考：田中貴金属工業

利息・配当が得られない

金は株式の配当金や債券の利息のようなインカムゲイン（保有中に得られる定期収入）を生まない資産です。金を保有していても、売却して初めて利益（売却益）が得られる仕組みです。そのため、長期間保有している間に定期収入を得ることはできず、投資期間中は資金を「寝かせている」状態になります。

さらに、金の現物を保有する場合は保管料などのコストが発生するため、「収入がないのにコストだけかかる」と感じる投資家もいます。定期的な利子・配当収入を期待する投資家にとって、金投資は物足りなく感じるかもしれません。

手数料やスプレッドなどコスト負担が大きい

金投資では、購入・売却時の手数料やスプレッドといった複数のコストが発生します。

※2026年2月時点の情報です

金投資のコストは業者によって大きく異なるため、購入前に複数社の手数料体系やスプレッド幅を比較することをおすすめします。

現物保有なら保管や盗難のリスクがある

金の延べ棒や金貨といった現物を保有する場合、保管方法の検討が欠かせません。自宅で保管する場合、盗難や紛失のリスクがつきまといます。金庫で厳重に保管していても、盗難被害に遭えば資産そのものを失いかねません。

また、自宅保管が不安な場合には銀行の貸金庫を利用すると安全性は高まりますが、その分貸金庫の利用料（年間で数万円程度）といった追加コストが発生します。

さらに、金の現物は重くかさばるため大量に保有するほど管理が大変になる側面もあります。こうした保管上のリスクや負担も、金投資を検討する際に考慮すべき点です。

情報が少なく価格予測の難易度が高い

金価格の予測に必要な情報は、株式や為替と比べて少ない傾向にあります。そのため、初心者が金の価格動向を読み解くのはハードルが高いと感じるでしょう。

金はロンドン金市場やニューヨーク商品取引所（COMEX）などの国際市場で取引されており、その価格は世界の経済情勢や需給動向によって変動します。

株式投資では企業業績や財務指標という明確な判断材料がありますが、金価格にはそうした指標がなく、個人投資家が将来を見通すのは難しい状況です。十分な情報を得ないまま安易に売買すれば、想定外の損失につながるリスクが高まります。

為替や金利など経済環境の影響を受ける

金価格は為替レートや金利動向などの経済環境によって変動します。以下に、金価格に影響を与える主な要因を整理しました。

金投資を行う際は、金価格そのものだけでなく、為替動向や各国の金融政策などマクロ経済の動きにも注目することが大切です。

税制面で不利になる部分がある

金投資で利益を得た場合、税制面でのデメリットを理解しておく必要があります。株式や投資信託であれば少額投資非課税制度（NISA）を利用して利益を非課税にできますが、金の現物や純金積立ではNISAを利用できません。

また、金の売却益は「譲渡所得」として総合課税の対象となるため、他の所得と合算して課税されます。

給与など他の収入が多い人ほど高い税率（所得税最大45％＋住民税10％）が適用されるため、たとえば100万円の売却益があっても、所得水準によっては半分近くが税金として差し引かれるケースがあります。

金投資を始める前に、税制面のデメリットも十分に把握しておいてください。

参考：国税庁

金投資で失敗しないための5つの対策

金投資のリスクを軽減するためには、事前の準備と運用中の心構えが大切です。ここでは、初心者が押さえておくべき5つの対策を解説します。

余裕資金の範囲内で投資する

金投資に充てる資金は、生活費や緊急時の備えとは別の余裕資金に限定してください。金価格が下落した場合でも、生活に支障をきたさない範囲であれば、価格回復まで保有を続ける判断ができます。

一般的に、金への配分はポートフォリオ全体の5〜10％程度が目安とされています。この範囲であれば、損失が発生しても資産全体への影響を抑えやすいでしょう。

長期保有を前提に購入時期を分散する

金投資では、一度にまとめて購入するのではなく、購入タイミングを分散させる方法が有効です。

たとえば、毎月一定額を積み立てる純金積立を活用すれば、金価格が高いときは少量、安いときは多く購入でき、平均取得単価を平準化できます。この手法は「ドルコスト平均法」と呼ばれています。

短期的な価格変動に一喜一憂せず、10年・20年単位の長期目線で保有することで、金投資のメリットを最大限に活かせます。

手数料・スプレッドを比較して業者を選ぶ

金投資のコストは業者によって大きく異なるため、購入前に複数社の手数料体系を比較してください。地金商・銀行・証券会社・純金積立サービスでは、それぞれ購入手数料・売却手数料・年会費・スプレッド幅が異なります。

たとえば、同じ100万円分の金を購入しても、手数料が1％違えば1万円の差が生じます。長期保有を前提とする場合でも、初期コストの差は最終的な利益に直結するため、慎重に比較しましょう。

現物保有なら保管方法を事前に決める

金の現物（インゴットや金貨）を購入する場合は、保管方法を購入前に決めておくことが大切です。自宅保管は盗難・紛失リスクがあり、銀行の貸金庫を利用すれば安全性は高まりますが年間数万円のコストが発生します。

純金積立や金ETFであれば現物を手元に持たないため、保管リスクを回避できます。ご自身のライフスタイルやリスク許容度に合わせて、最適な保有形態を選択してください。

売却時の税金シミュレーションを事前に行う

金の売却益は「譲渡所得」として総合課税の対象となり、他の所得と合算して税率が決まります。給与所得が高い人ほど、金売却時の手取り額が想定より少なくなる可能性があるため、購入前に税金シミュレーションを行っておくと安心です。

5年を超えて保有した金を売却した場合は「長期譲渡所得」となり、利益から50万円を控除した後の金額がさらに2分の1に減額されて課税されます。

参考：国税庁

参考：国税庁

• おたからや査定員のコメント

金投資のメリット

金投資にはリスクがある一方、他の資産にはない独自のメリットも備わっています。長期的に見て安定した資産形成を目指す人にとって、金は有力な選択肢となり得るのです。

ここからは、金投資のメリットを初心者向けにわかりやすく紹介していきます。

有事に強く、資産防衛効果が高い

金は「有事の資産」とも呼ばれ、戦争や経済危機、金融システム不安といった非常時に価格が上がりやすい傾向があります。株式や通貨が不安定になる局面でも、金はその希少性と実物としての価値から信頼されやすく、世界的に需要が高まることが多いとされています。

そのため、株式などリスク資産の下落をカバーするヘッジ手段として活用することができます。経済の先行きに不安を感じている方や、長期的な安定を重視する方にとって、金は心強い存在です。

• 関連記事はこちら

・金は本当に「安全資産」なのか？ 不安定な時代に注目される理由とリスクを徹底解説

インフレに強く、現金の価値目減りを防ぐ

金はインフレーション（物価上昇）に強い資産として知られています。インフレが進行すると現金の購買力は下がりますが、金は実物資産として価値が維持されやすいため、相対的に価格が上がる傾向にあるとされています。

実際、世界的にインフレ懸念が高まった場面では金の価格も上昇してきました。預貯金に偏った資産構成はインフレに弱いため、金を組み入れることで資産価値を守る効果が期待できるでしょう。

参考：日本銀行

• 関連記事はこちら

・インフレと金価格の関係を徹底解説｜価格上昇の背景・仕組み・売却ポイントまでご紹介
・スタグフレーションとは？円安・インフレ・物価高との違いと日本への影響を徹底解説

実物資産として価値がゼロにならない

金は世界中で価値が認められている実物資産です。株式のように企業倒産で価値がゼロになったり、通貨のように国の信用低下で暴落したりするリスクは低いとされています。そのため、通貨の信用不安や金融市場の混乱が生じた場合でも、価値がゼロになる可能性は極めて低いといえます。

また、古代から貨幣や装飾品として使われてきた歴史があり、現在でも中央銀行の保有資産として採用されていることからも信頼性がうかがえます。こうした普遍的価値は、金ならではの大きなメリットの一つです。

世界共通の価値で換金性が高い

金は国際的に通用する資産であり、国や地域を問わず一定の需要があります。そのため、海外に資産を移す際や外貨に換えたい場合にも、比較的スムーズに換金できます。

現物の金であれば、国内外の多くの業者や取引所で売却可能で、価格も国際相場に基づいて決定されるため、市場での流動性が高い点も魅力です。特に地政学リスクや通貨不安がある状況では、金を持っていること自体が強みとなることもあります。

長期保有で価値が上がる可能性がある

短期的な値動きはあるものの、金は長期的に見ると緩やかな上昇傾向を示してきた資産です。過去10年・20年というスパンで見た場合、金価格は世界的な経済成長やマネー供給量の増加、需要拡大などを背景に上昇を続けてきました。

したがって、長期保有を前提とした資産形成においては、時間とともに資産価値を増やせる可能性があります。安定した成長を求める人にとっては、金の長期保有は魅力的な戦略といえます。

• 関連記事はこちら

・金価格の推移を30年前から2025年現在まで紹介！過去チャートと歴史的な出来事の影響とは？

金投資に向いていない人の特徴

前述のデメリットを踏まえると、金投資があまりおすすめできないのは以下のようなタイプの人です。

以下の特徴に当てはまる方は、金以外の投資方法を検討したほうが目的に合う可能性があります。ご自身の投資目的を明確にしたうえで、最適な方法を選んでください。

短期で大きな利益を狙う人

「なるべく短期間でお金を増やしたい」「すぐに成果を出したい」という考えで投資先を探している人には、金投資は不向きです。金の価格は短期的に急上昇・急下降することもありますが、それを正確に予測して売買益を得ることは簡単ではありません。特に、株式のように短期間で価値が数倍になるようなハイリターンは期待しにくい資産です。

短期売買で利益を上げるよりも、むしろ不測の急落で損失を抱えるリスクのほうが高いため、短期勝負の投資先として金を選ぶのは避けたほうが良いでしょう。金投資は短期より長期の運用に向いた資産といえます。

24金（K24純金）の買取情報をチェックする

• 関連記事はこちら

・金の価値が下がるタイミングとは？下落の理由と備え方を専門家が解説

定期的な収入（インカムゲイン）を求める人

投資によって配当金や利子などの定期収入を得たい人にも、金投資は適していません。前述の通り、金そのものは保有していても利息や配当を生まないため、インカムゲインは一切得られません。この点が金投資の大きなネックとなります。

株式投資であれば企業からの配当金や株主優待、不動産投資であれば家賃収入など、保有中にも入ってくる収益がありますが、金は売却するまでどんな収入も生み出さない資産です。したがって、毎月や毎年のように決まったキャッシュフローを求める人は、金ではなく他の投資商品を検討したほうが良いでしょう。

18金（K18）の買取情報をチェックする

• 関連記事はこちら

・金ETF投資とは？メリット・デメリットや現物との違いまで徹底解説

余裕資金がなく流動性を重視する人

投資に回せる余裕資金が少なく、必要なときすぐ現金化したいと考える人にとって、金投資には大きなリスクがあります。金の価格が下落した局面では、価格が回復するまで長期間保有し続ける必要が出てきます。余裕資金がないまま購入すると、損失を確定させたくない心理から身動きが取れなくなるリスクが高いでしょう。

また、急な出費で現金が必要になれば、損失覚悟で売却せざるを得ない可能性もあります。生活資金まで投じてしまうとこのような事態になりかねないため、金投資はあくまで生活に支障のない余裕資金で行うことが鉄則です。

22金（K22）の買取情報をチェックする

• 関連記事はこちら

・金の買取価格や税金、比重の計算方法を徹底解説！売却前に知るべき全知識

金投資に向いている人の特徴

金投資には他の資産にはない魅力もあります。その特性を活かすことで、資産形成において頼もしい存在となり得ます。特に資産の安全性や長期的な安定性を重視する人にとっては、金投資が資産運用における有力な選択肢となるでしょう。

ここからは、金投資に向いている人にはどのような特徴があるのかを見ていきましょう。

長期目線で資産形成できる人

金投資は短期的な売買益を狙うよりも、長期間保有してじっくり資産形成をしたい人に適しています。金価格は短期的には変動が大きいものの、過去数十年の推移を見ると緩やかな上昇傾向を示してきました。

例えば、10年や20年といったスパンで保有すれば、購入時より価格が上がっている可能性が高まります。ただし途中で大きな下落局面が訪れることもあるため、その間も売らずに持ち続けられるだけの強いメンタルと余裕資金が必要です。長期でコツコツと資産を増やしたいと考える人には、金投資は比較的マッチします。

20金（K20）の買取情報をチェックする

安全資産でリスクヘッジを図りたい人

世界経済の不安定さや地政学リスクが気になる人、資産の一部を安全な形で保有したい人にとって、金は心強い安全資産です。

金は「有事に強い」と言われ、戦争や金融危機など有事の際には価値が下がりにくい傾向があります。実際、株式市場が大きく下落する局面で金価格が逆に上昇するケースもあり、リスク資産の値下がりを金の値上がりでカバーできる可能性があります。

普段から安全志向でリスクを極力抑えた運用を心掛けたい人にとって、金を資産ポートフォリオに組み入れる意義は大きいでしょう。また、金を一部保有していることで精神的な安心感につながるという声もあります。

21.6金（K21.6）の買取情報をチェックする

インフレに備えたい人

物価の上昇（インフレーション）から資産を守りたい人にも金投資は適しています。インフレ局面では現金の価値が目減りしてしまいますが、金はインフレに強い資産といえるのです。実際に、世の中の物価が上がる局面では金の需要も高まり、価格が上昇する傾向にあります。

直近でも、世界的なインフレ懸念が広がった際に金価格が上昇した例も見られました。預金だけではインフレによる資産目減りが心配という人は、金を一定割合保有することで将来的なインフレリスクに備えることができるため、非常に心強い手段の一つです。

金・貴金属の買取相場をチェックする

資産分散を図り安定した運用を目指す人

一般に金と株式は逆相関の関係にあるといわれ、一方が下落するともう一方が上昇しやすい傾向があるとされています。

そのため、ポートフォリオに金という異なる値動きをする資産を組み入れることで、全体としてリスクを抑え、安定した運用成果を目指しやすくなるのです。

特に市場の先行きが不透明なときでも、金を保有しておくことで精神的な安心感を得られるという声もあります。長期的に資産を守り増やしていきたい人は、金投資は検討に値する選択肢です。

貴金属の買取情報をチェックする

• 関連記事はこちら

・資産分散で金を保有するメリットとは？投資・運用・売却のポイントを解説
・分散投資とは｜リスクやメリット・デメリット、金の投資についても解説

金投資を始める前に確認すべきチェックリスト

金投資を検討している方は、以下のチェックリストでご自身の状況を確認してみてください。すべての項目に「はい」と答えられる場合、金投資との相性が良いと考えられます。

1つでも「いいえ」がある場合は、該当する課題を解消してから金投資を始めることがおすすめです。焦って購入するよりも、準備を整えてからスタートする方が、長期的な資産形成において有利に働きます。

金投資の危険性・リスクに関するよくある質問

金投資を始める前に、多くの方が疑問や不安を抱えています。ここでは、金投資のリスクやデメリットに関して寄せられることの多い質問を20項目ピックアップし、それぞれ具体的にお答えします。

まとめ

金投資には、価格変動リスクの大きさ、利息・配当がないこと、手数料などのコスト負担、保管上のリスク、情報の少なさ、税制上の不利など、初心者が知っておくべきデメリットがあります。

短期的な利益や定期収入を求める人には向きませんが、その反面、長期保有や資産の安全性を重視する人にとっては有力な選択肢になり得る投資手法です。

金の特性を正しく理解し、自身の資産運用の目的やスタイルに合致しているかを見極めることが重要です。メリット・デメリットを踏まえた上で、無理のない範囲で金投資を活用し、賢い資産形成につなげていきましょう。

• 関連記事はこちら

・金投資の方法を徹底解説！現物・純金積立・ETFの違いとメリット・デメリット
・純金積立とは？始め方・メリット・デメリットや注意点を徹底解説

「おたからや」での「金」の参考買取価格

「おたからや」での「金」の参考買取価格は下記の通りです。

「おたからや」では、インゴットやコインはもちろん、刻印のないチェーンや片方だけになったピアスなど、あらゆる金製品を高価買取しております。

世界51ヵ国との取引実績を活かし、最新の国際相場を即時に反映した査定額をプロの鑑定士がご提示いたします。まずは無料査定だけでもお気軽にご相談ください。

• おたからや査定員のコメント

• 関連記事はこちら

・プラチナ投資に将来性はある？現状の市場価格から長期予測まで徹底解説

金の買取なら「おたからや」

金の売却をお考えなら、高価買取の「おたからや」にご相談ください。「おたからや」は全国約1,640店舗以上を展開し、世界51ヵ国との取引実績を誇る信頼の査定力でお客様の大切な金製品を評価いたします。

インゴット・金貨・喜平ネックレスはもちろん、刻印が薄れた指輪や片方だけのピアス、壊れたアクセサリーまで、あらゆる金製品を買取対象としているのが特徴です。専用の分析器で純度と重量を即時測定し、当日の国際金相場と為替レートを反映した透明性の高い査定額をご提示いたします。

経験豊富な鑑定士がキズや変色、デザインの価値まで丁寧に確認し、金製品の価値を最大限に引き出します。店頭買取のほか出張買取にも対応しており、査定料・出張料・キャンセル料はすべて無料です。

金価格が高騰している今こそ、ご自宅に眠っている金製品を見直す絶好のタイミングです。「思ったより高く売れた！」というお声を多数いただいております。金投資で購入した金地金や、不要になった金製品の売却をお考えの方は、まずは無料査定で「おたからや」へお気軽にお問い合わせください。

金・貴金属の買取情報をチェックする

※本記事は、おたからや広報部の認可を受けて公開しております。